進入4月下旬，銀行即將開啟一季報披露大幕。貝殼財經記者不完全統(tǒng)計，目前已有至少6家銀行率先披露了一季度經營情況或一季度業(yè)績快報。從披露的數(shù)據(jù)來看，不少銀行在一季度實現(xiàn)了凈利潤的雙位數(shù)增長，信貸也迎來了“開門紅”，而存款利率有望進一步下降。
另據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，銀行成為機構關注的重點。今年以來，已有12家銀行共被機構調研了17次，其中11家被調研的銀行是區(qū)域性銀行。在調研中，銀行凈息差和資產質量仍是備受關注的重點話題。
“今年雖然一季度總體信貸規(guī)模超預期，但是銀行的資產質量和凈息差仍總體承壓，這兩項是決定銀行今年總體業(yè)績能否穩(wěn)定的核心要素?！币晃汇y行業(yè)內部人士告訴貝殼財經記者，目前來看，凈息差下行的邊際將有所好轉，但銀行普遍對重點領域資產質量“嚴陣以待”。
不過，中銀研究認為，2025年銀行業(yè)資產負債規(guī)模將穩(wěn)健增長，讓利實體經濟保持應有力度，資產質量、資本充足率情況持續(xù)向好。中銀研究預計，2025年上半年，在銀行“開門紅”活動推動下，資產和負債增速將保持在9%左右。
多家銀行一季度凈利潤雙位數(shù)增長 信貸迎來“開門紅”
據(jù)貝殼財經記者不完全統(tǒng)計，在目前已披露一季度經營情況的銀行中，部分銀行預計一季度歸屬母公司股東凈利潤可達到雙位數(shù)增長。
常熟銀行發(fā)布的一季度業(yè)績快報顯示，該行一季度實現(xiàn)營業(yè)收入29.71億元，同比增長10.04%；歸屬母公司股東凈利潤為10.84億元，同比增長13.87%。
杭州銀行也在其一季度經營情況中披露，該行一季度實現(xiàn)營業(yè)收入99.78億元，較上年同期增長2.22%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤60.21億元，較上年同期增長17.30%。
渝農商行的數(shù)據(jù)顯示，一季度該行營業(yè)收入同比增長1.35%，歸屬母公司股東凈利潤則同比增長6.27%。交通銀行指出，該行利息凈收入與凈利潤均實現(xiàn)同比正增長。民生銀行營業(yè)收入同比增長超過 7%，其中凈利息收入與凈非利息收入均實現(xiàn)同比正增長。
值得注意的是，今年一季度，各家銀行迎來了信貸的“開門紅”。
交通銀行數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，境內銀行機構人民幣各項貸款余額較上年末增加超過3600億元，實現(xiàn)同比多增。而浦發(fā)銀行一季度的公司貸款總額（不含票據(jù)貼現(xiàn)）53230.05 億元，較上年末增長2545.84億元，增幅5.02%，貸款凈增量為近年來單季新高。此外，杭州銀行數(shù)據(jù)顯示，該行貸款總額9951.96億元，較上年末增長6.15%。
“2025年一季度，我行聚焦主責主業(yè)，信貸投放順利實現(xiàn)開門紅。每年一季度，我行會適當加大投放力度?！焙贾葶y行高管在接受機構調研時指出，貸款余額同比增長14.3%，增幅高于浙江省市貸款的平均增幅，較好地支持了浙江省市重點項目和實體制造業(yè)的融資需求，符合預期與安排。
凈息差降幅有所收窄 存款利率下降仍在銀行計劃中
在信貸“開門紅”的同時，銀行的凈息差備受關注。盡管目前發(fā)布業(yè)績經營情況和業(yè)績快報的銀行暫未披露明確數(shù)據(jù)，但凈息差下行的壓力仍備受市場關注。
中銀研究認為，今年商業(yè)銀行利息業(yè)務仍面臨一定壓力。一是存量房貸利率下調影響將持續(xù)。政策實施層面，存量按揭利率調整分兩步走，2024年四季度貸款市場報價利率（LPR）仍沿用2023年末4.2%水平，LPR基準調降大部分影響集中在2025年。二是新發(fā)生貸款仍處于下行趨勢。2024年12月新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率為 3.34%，較9月下降17個基點；新發(fā)生個人住房貸款加權平均利率為3.09%，較9月下降21個基點；2025年仍可能延續(xù)這一趨勢。三是人民銀行可能適時降息，對銀行業(yè)凈息差帶來壓力。
不過，從實際數(shù)據(jù)來看，凈息差的降幅邊際明顯放緩。杭州銀行高管在接受機構調研時指出，2023年商業(yè)銀行凈息差下降22個基點，2024年下降14個基點；該行凈息差較2023年下降19個基點，2024年下降9個基點，2025年一季度下降3個基點。
瑞豐銀行高管則認為，2024年，受市場利率下行、存款成本下降影響滯后等因素影響，本行凈息差仍有所下降，但降幅收窄。2025年該行將最大程度通過負債端成本管控來彌補資產收益下行影響，努力提高息差穩(wěn)定性。
緩解凈息差下行壓力，壓降負債端成本是重要的方式之一，這意味著存款利率則有可能繼續(xù)下降。
“今年初，人民銀行工作會議明確2025年將實施適度寬松的貨幣政策，將根據(jù)國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機降準降息，因此銀行存款利率有望進一步下降?！碧K農銀行高管在接受調研時指出，隨著利率市場化改革的深入推進，本行在存款利率定價方面的敏感性不斷增強，輔之以對存款期限結構的持續(xù)調整，預計存款端成本與效益將得到更好的平衡。
值得注意的是，近期已有多家中小銀行再度調整存款利率情況。不少銀行定期存款利率已跌破2%。在市場利率持續(xù)下行的背景下，2%以上利率的存款產品越來越稀缺。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，近年來銀行存款利率一直處于下降通道，但不同銀行由于資產負債情況、資金期限結構存在差異，對不同期限的存款產品定價策略往往不同?？傮w來看，中小銀行的存款利率仍然普遍偏高。展望未來，銀行在息差承壓的背景下，存款利率仍有下降的可能。
銀行不良率有所下降 部分領域風險需持續(xù)關注
在預披露一季度業(yè)績的銀行中，不良率普遍相對穩(wěn)健。常熟銀行、渝農商行一季度不良率同比下降了0.01個百分點，杭州銀行的不良率為0.76%，與去年同期持平。
盡管銀行資產質量較為穩(wěn)健，但今年以來，銀行對信貸不良率都保持了密切的關注。
“業(yè)績好壞，就看資產質量能否保持優(yōu)質狀態(tài)了?！币晃汇y行業(yè)內人士表示，今年部分領域的風險不確定性有所增強，銀行業(yè)對資產質量的關注度更甚于往年。零售領域、小微信貸的風險普遍出現(xiàn)較快的上漲，一些信貸不良還暫未完全顯現(xiàn)出來。因此今年銀行的信貸質量壓力仍然不小。
杭州銀行高管在接受調研時指出，從已披露年報的上市銀行數(shù)據(jù)來看，銀行業(yè)小微信貸風險普遍上升。此外，網絡信貸新形成的不良率提升較快，網絡信貸客群的工作和收入穩(wěn)定性相對弱于傳統(tǒng)線下信貸客戶，這部分客群受經濟下行影響更大。
中銀研究預計，當前不良率持續(xù)走低的原因在于房地產、隱性債務等金融領域重點風險穩(wěn)步化解，商業(yè)銀行綜合運用多種處置手段，推動資產質量整體向好。從行業(yè)維度看，住宿餐飲、制造業(yè)等行業(yè)風險仍需持續(xù)關注。
“展望2025年，商業(yè)銀行不良貸款及不良貸款率水平將保持低位?！北娿y研究指出，一是政策加力推動經濟持續(xù)復蘇，有助于企業(yè)經營主體還貸能力的提升。二是商業(yè)銀行將更加重視信用風險管理，數(shù)字風控技術得到更加廣泛應用。三是商業(yè)銀行多措并舉，推動不良資產處置。綜合來看，商業(yè)銀行不良貸款余額增速將低于整體貸款增速，不良貸款率逐步下降。
新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 穆祥桐
